Trusty vs. svěřenské fondy v roce 2025: Který nástroj lépe ochrání Váš majetek a byznys?

Představte si českého podnikatele, který celý život budoval úspěšnou firmu, ale dnes, kdy se blíží důchodovému věku, stojí před složitou otázkou: Jak efektivně předat svůj majetek a zajistit klidnou budoucnost pro svou rodinu, když děti podnik převzít nechtějí? Tuto strategickou výzvu v roce 2025 řeší mnoho podnikatelů. Odpovědí mohou být svěřenské fondy či mezinárodní trusty. Jak se v těchto možnostech orientovat a jaká úskalí s sebou nesou? Odborníci z advokátní kanceláře ARROWS denně provázejí klienty touto problematikou a pomáhají najít řešení, které zajistí nejen ochranu majetku, ale i kontinuitu a rodinnou stabilitu.

Autor článku: ARROWS advokátní kancelář (JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D., LL.M., office@arws.cz, +420 245 007 740)

Český svěřenský fond – Pevný základ na domácí půdě

Co je svěřenský fond a proč je tak populární?

Svěřenský fond je v nejjednodušším slova smyslu definován jako „soubor majetku bez právní subjektivity“. Lze si jej představit jako pomyslný trezor s velmi specifickým souborem pravidel. Klíčovým principem je, že majetek je z vlastnictví zakladatele  

vyčleněn a stává se takzvaným „majetkem bez vlastníka“. Tento koncept, vycházející z kontinentálního práva, je zásadně odlišný od anglosaského trustu a představuje stabilní pilíř českého právního řádu.  

Svěřenské fondy již dávno nejsou legislativní novinkou. V českém právu fungují spolehlivě více než deset let (od roku 2014) a opírají se o kvalitní a praxí prověřenou právní úpravu. Tato předvídatelnost je pro podnikatele klíčovým faktorem. Jejich popularita stojí na třech hlavních pilířích:  

• Ochrana majetku: Fond vytváří efektivní bariéru mezi podnikatelskými a osobními aktivy. Poskytuje ochranu před budoucími riziky, jako jsou exekuce věřitelů či insolvence spojená s podnikáním.  
• Mezigenerační předání: Umožňuje hladký a řízený převod rodinné firmy nebo majetku na další generaci, zejména pokud jsou dědicové nezletilí, nezkušení nebo je třeba zajistit, aby s majetkem nakládali zodpovědně.  
• Flexibilita: Zakladatel může ve statutu fondu nastavit detailní podmínky pro výplatu plnění beneficientům – například dokončení vysokoškolského vzdělání, dosažení určitého věku nebo třeba i zajištění péče o stárnoucího člena rodiny.  

Anatomie svěřenského fondu – Klíčoví hráči

Každý svěřenský fond stojí na třech základních rolích a jednom klíčovém dokumentu:

• Zakladatel: Osoba, která vyčleňuje majetek a především definuje pravidla hry v klíčovém dokumentu – statutu. Je architektem celé struktury.  
• Svěřenský správce: Nejdůležitější a nejzodpovědnější role. Může jít o fyzickou osobu nebo profesionální instituci, která spravuje majetek fondu v souladu se statutem a musí jednat s „péčí řádného hospodáře“. Vzhledem k jeho rozsáhlým pravomocem je volba důvěryhodného a kompetentního správce naprosto zásadní pro úspěšné fungování fondu.  
• Beneficient (obmyšlený): Osoba nebo okruh osob, v jejichž prospěch byl fond zřízen. Beneficienti dostávají z fondu plnění (např. rentu, majetek) přesně podle pravidel, která určil zakladatel.  
• Statut (Pravidla hry): Tento dokument, který musí mít formu veřejné listiny (notářského zápisu), je ústavou celého fondu. Precizně definuje účel fondu, majetek, beneficienty, pravomoci správce a podmínky pro výplaty. Jakékoli nejasnosti či chyby ve statutu mohou v budoucnu vést k nákladným právním sporům a neefektivní správě. Právě proto je profesionální příprava statutu, kterou odborníci z ARROWS zajišťují, investicí do budoucího klidu a stability.  

Dlouholetá praxe ukazuje, že svěřenský fond již dosáhl stavu „profesionální zralosti“. Více než dekáda jeho existence v českém právu přinesla nejen stabilitu, ale také bohatou judikaturu Nejvyššího soudu, která vyjasnila mnohé dříve sporné otázky a zvýšila tak právní jistotu. Současně s tím však narostly i regulatorní nároky. Zavedení přísných pravidel proti praní špinavých peněz (AML) a povinná evidence skutečných majitelů (ESM) znamenají, že správa fondu vyžaduje vysokou míru odbornosti. Tato kombinace faktorů vede k jednoznačnému závěru: v roce 2025 již není prostor pro amatérská řešení. Rizika spojená s chybně založeným či spravovaným fondem, od jeho neplatnosti až po vysoké sankce, jsou příliš velká. Odborné vedení se tak stává nikoli luxusem, ale naprostou nutností pro zajištění právní jistoty a funkčnosti celé struktury.  

Případové studie – Jak klienti ARROWS využívají svěřenské fondy

Teorie je jedna věc, ale skutečnou hodnotu nástroje odhalí až praxe. Následující příběhy, inspirované reálnými situacemi, které právníci ARROWS řeší, ukazují sílu svěřenského fondu v akci.  

• Případová studie 1: Záchrana rodinné firmy Úspěšný podnikatel chtěl odejít do důchodu, ale jeho děti, které se věnovaly jiným oborům, neměly zájem firmu vést. Hrozilo, že jeho celoživotní dílo bude muset být prodáno. Řešením bylo vložení obchodních podílů firmy do svěřenského fondu. Jako svěřenské správce jmenoval kombinaci zkušených manažerů a právních poradců, kteří zajistili profesionální řízení podniku. Jeho děti se staly beneficienty a dostávaly podíl na zisku. Firma tak pokračovala v růstu, rodinné bohatství bylo zachováno a zakladatel si mohl užívat zaslouženého odpočinku s vědomím, že je o jeho odkaz postaráno.  
• Případová studie 2: Ochrana před podnikatelským rizikem Podnikatelka v developmentu se chystala na velký projekt financovaný významným úvěrem. Ačkoli projektu věřila, byla si vědoma rizik. Před podpisem úvěrových smluv proto vyčlenila rodinný dům a své soukromé investiční portfolio do svěřenského fondu, jehož beneficienty byly její děti a manžel. Když se projekt kvůli nepředvídatelnému vývoji na trhu dostal do potíží a firma skončila v insolvenci, majetek ve fondu byl chráněn před věřiteli. Její rodina tak nepřišla o střechu nad hlavou a finanční jistotu.  
• Případová studie 3: Spravedlivé dědictví ve složité rodině Zakladatel měl děti ze dvou manželství a obával se, že po jeho smrti dojde k vleklým a bolestivým sporům o dědictví. Místo závěti využil svěřenský fond. Ve statutu přesně určil, která aktiva (nemovitosti, umělecká sbírka, finanční prostředky) připadnou kterému dítěti, a stanovil podmínky pro jejich vyplacení (např. dosažení věku 30 let nebo využití prostředků na bydlení). Tím předešel potenciálním konfliktům v rámci dědického řízení a zajistil spravedlivé a klidné uspořádání majetkových poměrů v rodině.  

Mezinárodní trust – Globální ochrana pro náročné scénáře

Proč úspěšní Češi hledí do zahraničí?

Zatímco svěřenský fond je robustním nástrojem českého práva, mezinárodní trust představuje zcela odlišnou filozofii. Jeho kořeny sahají do anglického zvykového práva (common law) a jeho základem není „majetek bez vlastníka“, ale sofistikované rozdělení vlastnictví na právní (drží ho správce – trustee) a ekvitní (náleží beneficientovi).  

Hlavním motivem pro úvahu o mezinárodním trustu je dosažení bezkonkurenční úrovně ochrany majetku, zejména proti budoucím, dnes nepředvídatelným rizikům a věřitelům. Toho je dosaženo umístěním aktiv do politicky a ekonomicky stabilních jurisdikcí, jejichž zákony jsou záměrně nastaveny tak, aby poskytovaly trustu maximální ochranu a zároveň kladly věřitelům co největší překážky.  

„Pevnost Nevis“ – Jak funguje offshore ochrana v praxi

Pro lepší představu si vezměme konkrétní příklad jurisdikce, jako je karibský ostrov Nevis nebo Cookovy ostrovy, které jsou pro ochranu majetku vyhlášené. Pokud by se věřitel z České republiky pokusil dostat k majetku uloženému v neviském trustu, narazil by na řadu téměř nepřekonatelných bariér:  

• Neuznávání zahraničních rozsudků: Rozhodnutí českého soudu je na Nevisu zpravidla nevymahatelné. Věřitel by musel zahájit zcela nové soudní řízení přímo na Nevisu, podle místních zákonů.  
• Vysoké důkazní břemeno: Věřitel by musel prokázat tzv. podvodný převod (fraudulent transfer) s úmyslem poškodit konkrétně jeho, a to často se standardem „nade vší pochybnost“ (beyond reasonable doubt), což je mnohem přísnější než v ČR.  
• Krátké promlčecí lhůty: Na podání žaloby pro podvodný převod existují velmi krátké lhůty, často jen jeden nebo dva roky od vyčlenění majetku do trustu.  
• Finanční překážky: Před samotným zahájením sporu může být věřitel povinen složit u neviského soudu kauci v hotovosti (např. 25 000 USD), která má pokrýt náklady řízení pro případ, že neuspěje.  

Výsledkem této kombinace překážek je, že soudní spor se stává pro věřitele extrémně nákladným, časově náročným a s velmi nejistým výsledkem. To většinu z nich odradí od jakéhokoli pokusu nebo je přinutí k mimosoudní dohodě za zlomek původní pohledávky.  

Nevíte si s daným tématem rady?

Mýty vs. realita – Co mezinárodní trust NENÍ

Pro budování důvěry a správné nastavení očekávání je klíčové vyvrátit běžné mýty. Správně strukturovaný a legálně využívaný mezinárodní trust NENÍ:

• Nástroj pro únik před stávajícími dluhy: Převod majetku do trustu s cílem vyhnout se splácení již existujících nebo rozumně předvídatelných závazků by byl považován za podvodné jednání a byl by právně neúčinný.  
• Způsob, jak se vyhnout českým daním: Čeští daňoví rezidenti mají povinnost danit své celosvětové příjmy. Příjmy trustu a plnění z něj musí být řádně přiznány a zdaněny v České republice v souladu s platnými zákony.  
• Nástroj pro absolutní anonymitu: Ačkoli trust nabízí mnohem vyšší míru soukromí než české veřejné rejstříky, jeho existence a majetek v něm musí být na vyžádání reportovány českým úřadům, například finančnímu úřadu.  

Právě navigace v těchto složitých mezinárodních daňových a oznamovacích povinnostech je klíčovou kompetencí. Tým ARROWS s globálním dosahem ve více než 70 zemích světa dokáže zajistit, aby struktura byla nejen efektivní z hlediska ochrany majetku, ale také plně v souladu se všemi relevantními českými i mezinárodními předpisy.  

Mezinárodní trust je tedy vysoce specializovaný „chirurgický nástroj“ pro specifická rizika, nikoli univerzální řešení. Jeho extrémní ochranné vlastnosti jsou vyváženy výrazně vyššími náklady na zřízení a správu a také značnou administrativní a daňovou komplexitou. To definuje ideálního uživatele: jedná se o osobu se značným, často mezinárodně diverzifikovaným majetkem, která čelí vysokému riziku (např. z titulu svého podnikání, politické exponovanosti) a jejíž situace vyžaduje úroveň ochrany, kterou domácí právo jednoduše nemůže poskytnout. Přístup ARROWS je proto vždy založen na pečlivé diagnostice před předepsáním řešení. Nejdříve je nutné důkladně zanalyzovat, zda rizikový profil klienta vůbec odůvodňuje nasazení takto silného a nákladného nástroje.  

Přímé srovnání: Svěřenský fond vs. mezinárodní trust

Následující srovnání klíčových parametrů pomůže objasnit, který nástroj je vhodnější pro jakou situaci.

Úroveň ochrany majetku

• Svěřenský fond: Poskytuje dobrou ochranu majetku, primárně proti budoucím a v době založení fondu nepředvídatelným rizikům. Český právní řád však dává věřitelům jasné nástroje, jak mohou vyčlenění majetku napadnout, například prostřednictvím institutu odporovatelnosti (relativní neúčinnosti). Soudní praxe ukazuje, že soudy budou důkladně zkoumat, zda účelem založení fondu nebylo úmyslné poškození věřitele.  
• Mezinárodní trust: Nabízí vynikající, téměř absolutní ochranu. Je záměrně strukturován v jurisdikcích, které staví věřitelům do cesty maximální právní, procesní a finanční bariéry. Cílem je učinit jakýkoli pokus o napadení majetku v trustu prakticky neproveditelným.  

Flexibilita a kontrola

• Svěřenský fond: Zakladatel určuje pravidla ve statutu, který je však po založení fondu velmi obtížné měnit. Zákon primárně počítá se změnou pouze na základě rozhodnutí soudu. Ačkoli se vedou odborné debaty o možnosti vyhradit si právo na změnu ve statutu, jedná se o právně nejistou oblast. Výsledkem je rigidní, ale velmi stabilní a předvídatelná struktura.  
• Mezinárodní trust: Často nabízí vyšší míru flexibility. Mnoho struktur využívá roli tzv. „protektora“ (ochránce), což je osoba (často sám zakladatel nebo jeho důvěrník), která dohlíží na činnost správce a může mít pravomoc jej odvolat a jmenovat nového. To dává zakladateli významnou nepřímou kontrolu nad fungováním trustu.

Náklady a složitost

• Svěřenský fond: Založení a správa jsou relativně přímočaré a nákladově efektivní. Náklady na zřízení se pohybují v řádu desítek až nižších stovek tisíc korun v závislosti na složitosti. Průběžné náklady zahrnují především odměnu správci a vedení účetnictví.  
• Mezinárodní trust: Je podstatně nákladnější. Zřízení zahrnuje poplatky zahraničním právním a daňovým poradcům a offshore správcovským společnostem. Průběžná správa je rovněž dražší a administrativně náročnější kvůli mezinárodnímu compliance. Celkový poměr nákladů (TER – Total Expense Ratio) může být významnou položkou.  

Důvěrnost vs. transparentnost

• Svěřenský fond: Nabízí jen omezenou míru důvěrnosti. Každý fond musí být zapsán v Evidenci svěřenských fondů. Všechny klíčové osoby (zakladatel, správce, beneficient) musí být jako tzv. skuteční majitelé zapsány v Evidenci skutečných majitelů (ESM), která je částečně veřejná a plně přístupná státním orgánům.  
• Mezinárodní trust: Poskytuje vysoký stupeň soukromí. Ačkoli není absolutní (stále platí povinnost reportovat příjmy českým úřadům), detaily trustu a jeho fungování nejsou zapsány v žádném veřejně přístupném evropském rejstříku. Ochrana je založena na právních bariérách, nikoli na snaze o utajení. 

Na koho se můžete obrátit?

Srovnávací matice: Český svěřenský fond vs. mezinárodní trust v roce 2025

Následující tabulka shrnuje klíčové rozdíly pro snazší orientaci.

Vlastnost	Český svěřenský fond	Mezinárodní trust (např. Nevis)
Ochrana majetku	Dobrá (proti budoucím věřitelům, ale napadnutelná českým právem)	Vynikající (vysoké právní a finanční bariéry pro věřitele)
Flexibilita změn	Nízká (změny statutu jsou obtížné, často vyžadují soud)	Vysoká (možnost využití "protektora" pro dohled a změny)
Náklady (zřízení)	Nižší (řádově desítky až stovky tisíc Kč)	Vysoké (řádově stovky tisíc až miliony Kč)
Náklady (správa)	Mírné (odměna správci, účetnictví)	Vyšší (poplatky zahraničnímu správci, compliance)
Kontrola zakladatele	Omezená (po vyčlenění majetku)	Významná (nepřímá, skrze roli protektora)
Transparentnost	Vysoká (povinná evidence v ČR - ESF, ESM)	Nízká (soukromý dokument, ale povinnost reportovat v ČR)
Právní jistota	Vysoká (založeno na českém zákoně a judikatuře)	Komplexní (vyžaduje pochopení cizího právního řádu)
Ideální scénář	Ochrana majetku v ČR, plánování nástupnictví, řešení rodinných vztahů.	Ochrana mezinárodních aktiv, vysoký rizikový profil, potřeba maximální ochrany.

Právní a daňové minové pole roku 2025: Co musíte vědět, než začnete jednat

Založení fondu či trustu je jen začátek. Jejich správa je spojena s řadou povinností, jejichž zanedbání může mít fatální následky. Administrativní a regulatorní zátěž v posledních letech natolik vzrostla, že se stala stejně důležitým faktorem jako samotná právní struktura.

Daňová realita – Finančnímu úřadu neuniknete

Jakýkoli plán na ochranu majetku musí stát na pevných daňových základech.

• Zdanění svěřenského fondu: Pro daňové účely se na svěřenský fond pohlíží jako na právnickou osobu. Je poplatníkem daně z příjmů právnických osob a podléhá standardní sazbě daně. Jeho místně příslušným správcem daně je vždy Finanční úřad pro Prahu 7, s výjimkou daně z nemovitých věcí, která se řídí polohou nemovitosti.  
• Zdanění beneficientů (kritická část): Zde leží největší daňové úskalí a zároveň příležitost pro efektivní plánování. Je nutné striktně rozlišovat dva typy plnění:
• Plnění ze zisku fondu: Tento příjem podléhá 15% srážkové dani, podobně jako dividenda z obchodní společnosti. Odpovědnost za sražení a odvedení daně nese svěřenský fond.  
• Plnění z majetku fondu (z kapitálu): Tento příjem je pro beneficienta tzv. ostatním příjmem. Zásadní výhodou je, že tento příjem může být osvobozen od daně, pokud majetek do fondu vložil sám beneficient nebo osoba jemu blízká (např. rodič, prarodič, manžel). Toto osvobození se týká i majetku vloženého do fondu pro případ smrti.  

Správné nastavení a rozlišování těchto plnění je klíčové pro daňovou efektivitu celé struktury. Vyžaduje to úzkou spolupráci právních a daňových poradců, což je klíčovou výhodou integrovaného modelu poradenství, který ARROWS nabízí.  

Nová regulatorní zátěž: AML a Evidence skutečných majitelů (ESM)

Doba diskrétních majetkových struktur je pryč. Transparentnost je dnes klíčovým požadavkem regulátorů.

• Povinnosti dle AML: Svěřenský správce je tzv. „povinnou osobou“ podle zákona proti praní špinavých peněz (AML zákon). S tím se pojí vážné povinnosti: provádět identifikaci a kontrolu klienta (tedy fondu a jeho struktur), zjišťovat a ověřovat skutečné majitele, průběžně monitorovat transakce a hlásit jakékoli podezřelé obchody Finančnímu analytickému úřadu (FAÚ). Nesplnění těchto povinností je spojeno s vysokými sankcemi.  
• ESM – Konec anonymity: Od roku 2021 platí povinnost zapisovat všechny svěřenské fondy a jejich skutečné majitele (zakladatele, správce, obmyšlené a další osoby s vlivem) do Evidence skutečných majitelů. Tato evidence je přístupná orgánům veřejné moci a částečně i veřejnosti.  
• Chystané změny pro roky 2025/2026: Je důležité si uvědomit, že tato oblast práva není statická. Nové evropské směrnice a nařízení, které se promítnou do české legislativy, pravidla dále zpřísní a sjednotí v rámci celé EU. To jen podtrhuje nutnost spolehnout se na experty, kteří legislativní vývoj aktivně sledují.  
• Nejvyšší sankce: Důsledky nesplnění povinností v oblasti ESM jsou drakonické. Pokud skutečný majitel není řádně zapsán, nesmí svěřenský správce vykonávat hlasovací práva k podílům v obchodních korporacích, které jsou ve fondu, a zároveň nesmí být fondu vyplacen podíl na zisku. To může v praxi zcela paralyzovat fungování firmy držené ve fondu.  

Když se něco pokazí – Lekce z judikatury Nejvyššího soudu

Svěřenské fondy nejsou nedotknutelnou černou skříňkou. Praxe Nejvyššího soudu z posledních let ukazuje, že soudy se nebojí do jejich fungování zasáhnout.

• Pravomoc soudu: Zásadní je poznatek, že soud si může v jakémkoli řízení sám posoudit, zda byl svěřenský fond založen platně. Není vázán pouhým zápisem v rejstříku.  
• Neplatnost a podvod: Klíčový rozsudek (např. sp. zn. 24 Cdo 1754/2022) vyjasnil, že pokud je fond založen podvodně nebo je jeho zakladatelské jednání neplatné, lze podat žalobu přímo na svěřenského správce jako fyzickou osobu a domáhat se navrácení majetku. To je důležitá ochrana pro zakladatele před nepoctivými správci, ale zároveň varování pro ty, kdo by chtěli fond zneužít.  
• Ochrana věřitelů: Judikatura opakovaně potvrzuje, že svěřenský fond chrání majetek před budoucími riziky, ale není a nemůže být štítem proti existujícím dluhům nebo nástrojem k podvodnému vyvedení majetku před věřiteli. Soudy mají k dispozici účinné nástroje, jak takové převody prohlásit za neúčinné.  

Tento vývoj v soudní praxi znamená, že struktury svěřenských fondů musí být budovány s ohledem na to, jak by obstály při případném soudním přezkumu. Právníci ARROWS sledují judikaturu velmi pozorně a navrhují takové struktury, které jsou robustní, právně čisté a schopné odolat i budoucím právním výzvám.

Závěr: Vaše další kroky na cestě k ochraně majetku

Analýza ukazuje, že v roce 2025 mají čeští podnikatelé k dispozici dva silné, ale fundamentálně odlišné nástroje. Český svěřenský fond je spolehlivým, předvídatelným a nákladově efektivním řešením pro drtivou většinu scénářů, od mezigeneračního předání firmy po ochranu rodinného majetku v rámci České republiky. Mezinárodní trust je naopak vysoce specializovaným nástrojem pro specifické situace, které se vyznačují značným mezinárodním prvkem, vysokým rizikovým profilem a potřebou ochrany, která přesahuje možnosti českého práva.

Neexistuje univerzálně správná odpověď. Optimální volba závisí výhradně na vaší unikátní situaci – na struktuře vašeho majetku, rodinných vztazích, povaze podnikatelských rizik a vašich dlouhodobých cílech.

Nejcennějším aktivem, které v tuto chvíli máte, je schopnost učinit správné a informované rozhodnutí. Ochrana vašeho celoživotního díla a odkazu je příliš důležitá na to, aby byla ponechána náhodě nebo dohadům. Prvním a nejdůležitějším krokem je proto důkladná analýza vaší situace s expertem, který rozumí nejen právním, ale i daňovým a strategickým souvislostem v českém i mezinárodním kontextu.

Tým více než 60 specialistů v ARROWS je připraven vám tuto jasnou vizi poskytnout. Kontaktujte nás a domluvte si nezávaznou konzultaci, na které společně postavíme strategii, která skutečně zabezpečí vaši budoucnost.