Prodej firem, transakční poradenství

V ARROWS advokátní kanceláři chápeme, že prodej firmy není jen finanční transakce, ale často vyvrcholení celoživotního úsilí a realizace vašeho snu. Provedeme vás bezpečně celým procesem od strategické přípravy a nastavení struktury (Share Deal vs. Asset Deal), přes vyjednávání podmínek a hloubkovou prověrku, až po finální podpis smlouvy a připsání peněz na váš účet. Naším cílem není jen sepsat dokumenty, ale maximalizovat váš čistý výnos a ochránit vás před budoucími riziky.

(tým ARROWS advokátní kanceláře)

Proč zvolit advokáty z ARROWS?

Víme, že první nabídka v LOI není finální částka, která vám přistane na účtu. Chápeme rozdíl mezi podnikovou hodnotou (Enterprise Value) a tím, co reálně dostanete (Equity Value). Při vyjednávání se soustředíme na klíčové ekonomické parametry, jako je úprava o čistý dluh či pracovní kapitál, abyste z transakce odešli s maximálním možným ziskem.

Neprůstřelná smlouva je základ. Detailně nastavujeme prohlášení a záruky (Representations & Warranties) tak, abychom minimalizovali vaši odpovědnost po prodeji. Umíme efektivně pracovat s nástroji jako „basket“ (finanční práh pro nároky) nebo reparační lhůta, které vás chrání před zbytečnými spory o drobnosti po předání firmy.

Máme rozsáhlé zkušenosti s prodejem společností, kde hrají hlavní roli nemovitosti (výrobní areály, logistická centra, developerské projekty). Víme, jak správně ošetřit specifická rizika, jako jsou environmentální zátěže, technický stav budov nebo nájemní vztahy, která mají přímý dopad na kupní cenu.

Mezinárodní dosah s ARROWS International Transakce často přesahují hranice České republiky. Díky naší síti ARROWS International a mezinárodnímu týmu dokážeme efektivně řídit i složité přeshraniční akvizice, ať už jde o vstup zahraničního investora nebo expanzi vaší firmy do ciziny.

Spolupracujeme úzce s daňovými poradci a auditory. To je klíčové zejména nyní, v době měnících se daňových předpisů pro roky 2025 a 2026, kdy správné načasování a strukturování prodeje může znamenat rozdíl v desítkách milionů korun na daních.

Na ARROWS se spoléhá více než 2000 klientů a naše kancelář získala ocenění Právnická firma roku 2024. Rádi pomůžeme i vám, obraťte se na nás, pokud:

– Zvažujete prodej své firmy a chcete ji připravit tak, abyste dosáhli co nejvyšší ceny.
– Hledáte strategického partnera nebo investora pro další rozvoj vašeho podnikání.
– Obdrželi jste indikativní nabídku (LOI) a potřebujete zkušeného partnera.
– Plánujete akvizici konkurence a potřebujete provést důkladnou hloubkovou prověrku.
– Řešíte dilema mezi prodejem podílu (Share Deal) a prodejem aktiv (Asset Deal). 

A) Prodej a nákup společností (Sell-side & Buy-side)

– Strukturování transakce (Share Deal vs. Asset Deal).
– Příprava a vyjednávání Letter of Intent (LOI) a Term Sheetů.
– Sepis a revize smlouvy o převodu podílu (SPA) či smlouvy o koupi závodu.
– Nastavení mechanismů úpravy kupní ceny (Locked Box vs. Closing Accounts).
– Řízení procesu podepisování (Signing) a vypořádání (Closing).
– Příprava akcionářských dohod (SHA) pro vstup investorů.

B) Due Diligence a příprava na prodej (Vendor DD)

– Provedení právní, daňové a provozní Due Diligence (na straně kupujícího).
– Příprava Vendor Due Diligence (na straně prodávajícího).
– Organizace a správa virtuální datové místnosti (VDR).
– Identifikace rizik a návrh řešení formou nápravných opatření nebo slev z ceny.

C) Transakce s nemovitostním prvkem

– Právní prověrka vlastnických titulů a věcných břemen.
– Analýza nájemních vztahů a jejich dopadu na valuaci (yield).
– Řešení environmentálních rizik a stavebně-právních vad.
– Specifické záruky a prohlášení týkající se nemovitostí ve smlouvách.
– Poradenství při restrukturalizaci developerských skupin.

D) Mezinárodní transakční agenda

– Právní podpora při vstupu zahraničních investorů do českých firem.
– Koordinace přeshraničních fúzí a akvizic.
– Zajištění souladu s mezinárodními standardy a cizím právem.
– Dvojjazyčná transakční dokumentace a jednání v angličtině či němčině.

Jak pracujeme (4-krokový postup)

1) Rychlá analýza a strategie

Nejprve posoudíme stav vaší firmy a vaše cíle. Doporučíme nejvhodnější strukturu prodeje (např. Share Deal vs. Asset Deal) s ohledem na daně a rizika. Pomůžeme vám určit reálnou tržní hodnotu a připravit strategii pro oslovení investorů.

2) Návrh řešení a vyjednávání podmínek

Zastoupíme vás při vyjednávání indikativní nabídky (LOI). Naším úkolem je nastavit klíčové parametry (cena, exkluzivita, mlčenlivost) tak, abyste se nestali „rukojmím“ kupujícího. Aktivně řídíme proces Due Diligence, abychom chránili vaše citlivá data.

3) Kompletní právní dokumentace

Připravíme precizní transakční dokumentaci (SPA). Důraz klademe na mechanismus výpočtu ceny, definici čistého dluhu a pracovního kapitálu, a především na systém záruk a odškodnění, který vás ochrání před budoucími nároky.

4) Implementace a Closing

Dohlédneme na splnění všech odkládacích podmínek (např. souhlas banky či ÚOHS). Zajistíme bezpečný převod peněz (advokátní úschova) a formální převod podílů či akcií. Jsme s vámi až do úplného vypořádání transakce a předání firmy.

10 + právníku na prodeje firem v ARROWS - 15 let praxe

Nechcete svůj spor řešit sami? Advokátní kanceláři ARROWS věří více než 2000 klientů a jsme oceněni jako Právnická firma roku 2024.

Často kladené otázky (FAQ)

1. Jak dlouho celý proces prodeje firmy trvá? Prodej firmy je maraton, nikoli sprint. Od rozhodnutí prodat po finální vypořádání (Closing) počítejte obvykle s 9 až 18 měsíci. Samotná aktivní fáze od oslovení investorů po podpis smlouvy trvá nejčastěji 6 až 12 měsíců.

2. Umíte řešit i složité případy, např. s nemovitostmi nebo spory? Ano, jsme specialisté na komplexní transakce, včetně prodejů holdingových struktur, developerských projektů nebo rodinných firem s „kostlivci ve skříni“. Právě u transakcí s nemovitostním prvkem se nejvíce projeví naše expertíza v detailní přípravě.

3. Řešíte v rámci transakce i daňové souvislosti? Ano, daňová stránka věci je pro čistý výnos z prodeje naprosto zásadní. Úzce spolupracujeme s daňovými poradci, abychom navrhli strukturu, která je daňově optimální – ať už jde o časový test pro osvobození od daně nebo řešení specifik roku 2025/2026.

4. Pomůžete nám i s prodejem do zahraničí? Rozhodně. Máme zkušenosti s zastupováním klientů při transakcích s globálními lídry i zahraničními fondy. Díky síti ARROWS International zajistíme právní servis napříč jurisdikcemi a přizpůsobíme dokumentaci mezinárodním standardům.

5. Kde máme začít, pokud uvažujeme o prodeji? Nejlepším prvním krokem je nezávazná konzultace, ideálně 1-2 roky před plánovaným prodejem. To nám dá čas na strategickou přípravu, „vyčištění“ firmy a nastavení procesů tak, abyste v očích investorů maximalizovali hodnotu. Napište nám a probereme vaše možnosti.

Přečtěte si články právníků z ARROWS:

1.  

Jste připraveni zajistit právní jistotu a strategický růst vašeho podnikání? Kontaktujte ARROWS advokátní kancelář ještě dnes a proberte, jak mohou jejich specialisté podpořit vaše cíle.

Nechcete tenhle problém řešit sami? Věří nám více než 2000 klientů a jsme oceněni jako Právnická firma roku 2024. Podívejte se ZDE na naše reference.