MENU
CZ
advokátní kancelář

KAPITÁLOVÉ TRHY, KORPORÁTNÍ DLUHOPISY, EMISE CENNÝCH PAPÍRŮ

Vaše jistota na kapitálových trzích: Jak ARROWS chrání Váš klid a investice

Advokáti z ARROWS ví, že orientace na kapitálových trzích a efektivní získávání kapitálu prostřednictvím korporátních dluhopisů nebo emisí cenných papírů je pro rostoucí společnosti klíčové, ale zároveň plné komplexních právních výzev. Chápeme, že majitelé, manažeři či investoři hledají především klid a důvěru v každém kroku, nikoliv chaos a ztrátu času spojenou s nejistotou, je pro efektivní právní podporu zásadní. Tato představa o zajištění duševní pohody klientů tvoří základ přístupu advokátní kanceláře.

(na fotografii tým ARROWS advokátní kanceláře)

V dnešním dynamickém ekonomickém prostředí, kde se neustále mění regulace a tržní podmínky, je pro společnosti nezbytné mít po boku silného právního partnera. Ať už je v plánu vydání dluhopisů pro financování expanze, vstup na burzu s akciemi, nebo restrukturalizace kapitálu, každý krok vyžaduje precizní právní strategii, aby se předešlo rizikům, sporům a potenciálně vysokým pokutám. Klienti se obracejí na právní experty, aby se objevili v okamžiku, kdy je to nejvíce potřeba a aby jim dodali pocit jistoty.  

Advokátní kancelář ARROWS je spolehlivým průvodcem v tomto složitém světě. Cílem je zajistit, aby se klienti mohli plně soustředit na růst svého podnikání, zatímco právníci ARROWS se postarají o komplexní právní aspekty. Budování důvěry se uskutečňuje skrze transparentnost, odbornost a proaktivní řešení, která minimalizují reputační riziko a maximalizují šance na úspěch. 

Pro klienty v oblasti kapitálových trhů je primární hodnota právní firmy často spatřována v prevenci problémů, nikoliv pouze v jejich řešení poté, co nastanou. To posouvá důraz z reaktivních soudních sporů na proaktivní řízení rizik a optimalizaci dodržování předpisů. Takový přístup je pro sofistikované podniky atraktivnější a přináší vyšší hodnotu, neboť pomáhá klientům navigovat složitosti trhu tak, aby se vyhnuli nástrahám, čímž šetří čas, peníze a chrání jejich pověst.

office@arws.cz 245 007 740

Co pro firmy v oblasti kapitálových trhů ARROWS nejčastěji dělá

Advokátní kancelář ARROWS řeší pro klienty široké spektrum právních záležitostí souvisejících s kapitálovými trhy, korporátními dluhopisy a emisemi cenných papírů. Služby pokrývají celý cyklus transakce, od počátečního plánování až po post-emisní compliance a řešení případných sporů. To zahrnuje komplexní podporu od přípravy projektu, přes identifikaci a řešení potenciálních problémů, až po získání licence a úspěšné dokončení projektu.  

Přehled typických situací a oblastí, které klienti poptávají:

Emise korporátních dluhopisů:

Právníci ARROWS pomáhají firmám s celým procesem vydávání dluhopisů, od prvotního posouzení finanční stability a tržních podmínek, přes vypracování precizních dluhopisových podmínek a nabídkových dokumentů, až po zajištění souladu se zákony o cenných papírech. To zahrnuje jasné zveřejňování informací a ochranu investorů. Kancelář asistuje finančním institucím s přípravou dluhopisových programů a prospektů, zajišťuje bezproblémové schvalování Českou národní bankou.  

Primární a Sekundární Emise Cenných Papírů (IPO, Share Flotations, Follow-on Offerings):

Právníci ARROWS provázejí společnosti vstupující na veřejné trhy nebo získávající kapitál prostřednictvím akcií. Zajišťují kompletní právní podporu pro IPO, sekundární emise a veškerou regulatorní shodu. To zahrnuje poradenství při emisích akcií, dluhopisů, konvertibilních cenných papírů a dalších finančních produktů.  

Získávání licencí u ČNB:

Advokátní kancelář ARROWS má rozsáhlé zkušenosti s procesem získávání licencí od České národní banky pro investiční společnosti a fondy, obchodníky s cennými papíry a poskytovatele platebních služeb. To zahrnuje i poradenství v oblasti compliance a AML. Česká národní banka je klíčovým dohledovým orgánem na finančním trhu.  

Nevíte si s daným tématem rady?

Nastavení investičních fondů:

Právníci ARROWS pomáhají s kompletním nastavením a provozem investičních fondů, včetně fondů kvalifikovaných investorů, a zajišťují správnou spolupráci s třetími stranami (manažeři, administrátoři). Kancelář má zkušenosti se získáváním licencí pro samosprávné investiční fondy a rozšiřováním licencí investičních společností.  

Správa aktiv a mezigenerační převody:

Poskytuje se právní poradenství v oblasti správy majetku, včetně trustových fondů a složitých mezigeneračních převodů aktiv.  

Restrukturalizace a řízení závazků:

Asistence při restrukturalizacích dluhů, nabídkách výměny a tendrových nabídkách je poskytována s cílem optimalizovat kapitálovou strukturu a snížit rizika.  

Due diligence a právní audity:

Provádějí se hloubkové prověrky a právní audity pro zajištění souladu s předpisy a identifikaci potenciálních rizik před transakcí. 

Díky spolupracujícím firmám dokáže advokátní kancelář ARROWS řešit v tématu komplexní služby pod jednou střechou, což klientům šetří čas a zajišťuje synergii všech potřebných expertíz. Pro B2B klienty v komplexních právních oblastech, jako jsou kapitálové trhy, je schopnost nabídnout integrované služby, byť prostřednictvím partnerů, významným faktorem. To snižuje chaos a ztrátu času spojenou s koordinací více poradců, což je pro manažery a investory, kteří upřednostňují efektivitu a zjednodušené procesy, velká výhoda.

ARROWS pracuje primárně pro podnikatele a je moderní firmou, která pro klienty používá umělou inteligenci a moderní metody, což umožňuje efektivněji analyzovat data a předvídat potenciální problémy. Využití umělé inteligence v právních službách pro klienty značí zvýšenou efektivitu, přesnost a potenciálně prediktivní schopnosti, což se pro rozhodující osoby promítá do rychlejších, spolehlivějších a nákladově efektivnějších služeb. Tento moderní přístup buduje důvěru a pozici ARROWS jako progresivní a technologicky vyspělou kancelář, schopnou řešit složitosti současného trhu.

Kdo vám poskytne odbornou pomoc?

Nejčastější problémy a rizika, které právníci z ARROWS řeší

Pohyb na kapitálových trzích je jako navigace v bouři. Bez správného právního kompasu se lze snadno dostat do chaosu, čelit obrovským pokutám, ztrátě investic a poškození reputace. Právníci ARROWS danou problematiku běžně řeší v praxi a pomáhají klientům vyhnout se těmto nástrahám. Nedodržení předpisů může vést k narušení podnikání, ztrátě produktivity, pokutám a sankcím, které mohou mít značné finanční dopady.  

Nedostatečná compliance a regulatorní pokuty:

Mnoho firem podceňuje složitost regulatorních požadavků, což vede k závažným porušením a vysokým pokutám. Ať už jde o nedodržení pravidel pro emisi cenných papírů, nedostatečné zveřejňování informací nebo porušení AML/KYC regulací, riziko je obrovské. Česká národní banka (ČNB) jako dohledový orgán nad finančním trhem v ČR má pravomoc ukládat značné sankce za porušení zákona o podnikání na kapitálovém trhu (zákon č. 256/2004 Sb.) nebo zákona o investičních společnostech a fondech (zákon č. 240/2013 Sb.). Pokuty mohou dosahovat milionů dolarů nebo eur, hrozí trestní stíhání, operační omezení a poškození pověsti.  

Chyby a zkreslení v prospektu nebo nabídkových dokumentech:

Prospekt je základním kamenem každé emise. Jakékoli nepravdivé nebo zavádějící informace v prospektu či jiných nabídkových dokumentech mohou vést k obrovským sporům, ztrátě důvěry investorů a masivním právním žalobám. Prospekt musí obsahovat přesné a včasné informace o emitentech a jejich nabídkách. 

(Vojtěch Sucharda, specialista na emisi cenných papírů, ARROWS advokátní kancelář)

Nedostatečná korporátní schválení a vnitřní procesy:

Vydání dluhopisů nebo cenných papírů vyžaduje řadu klíčových korporátních schválení, včetně souhlasu představenstva a často i akcionářů. Nedodržení interních směrnic a procesů může celou emisi zneplatnit a vystavit společnost právním výzvám. Optimalizace vnitřních procesů tak, aby byly daňově a časově efektivní, je proto klíčová pro  klid a minimalizaci ztráty času.

Komplikace při přeshraničních transakcích a soudních sporech:

V globalizovaném světě jsou přeshraniční emise cenných papírů běžné, ale přinášejí s sebou složité právní výzvy, zejména v oblasti jurisdikce, kolize právních řádů a vymáhání pohledávek.  Ztráta času a chaos v mezinárodních sporech může být pro firmy devastující. Riziko přeshraničních sporů se v poslední době zvýšilo. 

Neefektivní nebo chybějící průběžné reportování a vztahy s bondholdery:

Po emisi cenných papírů je nezbytné dodržovat průběžné reportovací povinnosti a efektivně spravovat vztahy s bondholdery. Nedodržení těchto závazků může vést k regulatorním sankcím,  ztrátě důvěry investorů a dalším sporům. Společnosti s veřejně obchodovanými cennými papíry musí podávat roční a další pravidelné zprávy, které jsou veřejně dostupné. 

Přehled klíčových rizik a jejich dopadů na kapitálových trzích

Oblast rizika

Popis problému

Potenciální dopady pro firmu

Regulační compliance

Nedodržení národních (ČNB) a mezinárodních (EU, SEC) předpisů pro emise cenných papírů, AML/KYC, průběžné zveřejňování.

Vysoké pokuty, trestní stíhání, odebrání licence, operační omezení, reputační riziko.

Zkreslení  prospektu

Nepravdivé nebo zavádějící informace (misrepresentation) v nabídkových dokumentech a prospektech.

Spory s investory, hromadné žaloby, ztráta důvěry, finanční náhrady, trestní stíhání.

Nedostatečná korporátní schválení

Absence nebo chybné provedení nezbytných schválení představenstvem či akcionáři pro emisi cenných papírů.

Neplatnost emise, právní napadnutelnost transakce, ztráta času a nákladů, interní chaos.

Přeshraniční komplikace

Jurisdikční konflikty, kolize právních řádů, problémy s vymáháním pohledávek a arbitráží v mezinárodních transakcích.

Zdlouhavé a nákladné spory, nejistota, ztráta času, obtížné vymáhání pohledávek.

Neefektivní reportování

Nedodržování průběžných reportovacích povinností a nedostatečná správa vztahů s držiteli dluhopisů.

Regulatorní sankce, ztráta důvěry investorů, ztížené budoucí získávání kapitálu, spory.

Z uvedených problémů vyplývá, že právní rizika na kapitálových trzích jsou často vzájemně propojená. Nedostatečné dodržování předpisů může pramenit z nedostatečných interních procesů a rychle eskalovat k zavádějícím informacím, což vede k závažným pokutám, trestnímu stíhání a poškození pověsti. Tento sled událostí, kdy zdánlivě drobné přehlédnutí může mít kaskádový efekt vedoucí k existenčním hrozbám pro podnikání, je pro klienty zásadním varováním. Hodnota advokátní kanceláře ARROWS spočívá v přerušení tohoto řetězce dříve, než se rozvine, a to zajištěním dodržování předpisů a vnitřní správy od samého počátku.

Dále je zřejmé, že regulační prostředí se neustále vyvíjí. Změny v regulacích, jako jsou revize EU Securitisation Regulation nebo rámce pro rozhodování držitelů dluhopisů, ukazují, že dodržování předpisů není statický stav, ale nepřetržitý proces. Pro klienty to znamená, že i když byli včera v souladu s předpisy, zítra už být nemusí. Odbornost právníků ARROWS se proto neomezuje pouze na znalost platných zákonů, ale zahrnuje i schopnost předvídat a přizpůsobovat se budoucím změnám. To zdůrazňuje hodnotu dlouhodobého partnerství a průběžného právního dohledu, nikoli jednorázové podpory transakcí. 

office@arws.cz 245 007 740

Získejte jistotu a klid: Kontaktujte ARROWS pro konzultaci

Nenechte chaos a riziko spojené s kapitálovými trhy ohrozit vaše investice a budoucí růst. S advokátní kanceláří ARROWS získáte nejen špičkové právní poradenství, ale především klid a důvěru, že vaše transakce jsou v těch nejlepších rukou.

Cesta k úspěchu začíná zde. Ať už je v plánu emise dluhopisů, vstup na burzu, nebo je potřeba poradit s komplexní regulatorní problematikou, právníci ARROWS jsou připraveni pomoci. Jsou zde, aby eliminovali ztrátu času a zajistili, že investiční cíle budou dosaženy efektivně a bezpečně.

Přečtěte si naše články:

Nechcete tenhle problém řešit sami? Advokátní kanceláři ARROWS věří více než 2000 klientů a jsme oceněni jako Právnická firma roku 2024. Podívejte se ZDE na naše reference a bude nám ctí pomoci vám při řešení vašeho problému. Poptávka je zdarma.  

office@arws.cz 245 007 740
Zaujali jsme Vás?
Kontakt